Valuation Services

Beratende Transaktionsbewertungen

Wir begleiten Sie bei Kauf- und Verkaufsprozessen sowie Fusionen und beraten Sie entlang des gesamten Transaktionswegs. Dabei schaffen wir Transparenz über Chancen und Risiken, entwickeln fundierte Bewertungsansätze und liefern Entscheidungsgrundlagen, die Ihre Strategie stützen und den Transaktionswert sichern.

Unsere Schwerpunkte

• Bewertung im Kauf- und Verkaufsprozess
• Unterstützung bei Fusionen
• Analyse von Unternehmenskennzahlen
• Identifikation von Chancen und Risiken
• Strategische Entscheidungsunterstützung

Bewertungsgutachten nach IDW S1

Für gesetzliche oder vertragliche Anlässe erstellen wir fundierte Gutachten nach IDW S1. Ob Squeeze-Out, steuerliche Anlässe oder Rechtsstreitigkeiten – wir liefern objektive Bewertungen, die den regulatorischen Anforderungen entsprechen und vor Gerichten, Finanzbehörden oder Vertragsparteien Bestand haben.

Unsere Schwerpunkte

• Erstellung von IDW-S1-Gutachten
• Bewertung für Squeeze-Out
• Bewertung für steuerliche Anlässe
• Gutachten für Rechtsstreitigkeiten
• Fundierte Entscheidungsgrundlagen

Fairness Opinion nach IDW S8

Wir prüfen und bestätigen die Angemessenheit von Transaktionen zur Einhaltung der Business Judgement Rule. Ob Übernahmeangebote oder wesentliche Unternehmenszukäufe: Wir liefern eine unabhängige Bewertung, die Vertrauen schafft und Entscheidungsprozesse absichert.

Unsere Schwerpunkte

• Erstellung von Fairness Opinion nach IDW S8
• Bewertung von Übernahmeangeboten
• Bewertung wesentlicher Unternehmenszukäufe
• Sicherstellung der Business Judgement Rule
• Risikoorientierte Analyse der Transaktion

Kaufpreisallokationen für Post-Merger-Integration

Nach Abschluss einer Transaktion unterstützen wir die Umsetzung von Kaufpreisallokationen (PPA). Wir strukturieren HGB-, IFRS- oder US-GAAP-Konzernabschlüsse, bewerten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und schaffen eine belastbare Basis für die Post-Merger-Integration.

Unsere Schwerpunkte

• Kaufpreisallokation für HGB-Konzernabschlüsse
• Kaufpreisallokation für IFRS-Konzernabschlüsse
• Kaufpreisallokation für US-GAAP-Konzernabschlüsse
• Bewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
• Unterstützung bei Integration in Finanzberichte
• Fundierte Entscheidungsunterlagen für das Management

Bewertung immaterieller und materieller Vermögenswerte

Wir bewerten Marken, Patente, Technologien sowie materielle Vermögenswerte wie Produktionsanlagen oder Vorräte. So schaffen wir Transparenz über den Unternehmenswert, unterstützen Investorenentscheidungen und sichern die strategische Planung.

Unsere Schwerpunkte

• Bewertung immaterieller Vermögenswerte (Marken, Patente, Technologien)
• Bewertung materieller Vermögenswerte (Produktionsanlagen, Vorräte)
• Analyse von Werttreibern
• Unterstützung bei Investitionsentscheidungen
• Fundierte Entscheidungsgrundlagen

Werthaltigkeitsbescheinigungen

Wir erstellen Impairment Tests für Sachkapitalerhöhungen und andere Anlässe. So stellen wir sicher, dass Unternehmenswerte sachgerecht dokumentiert und gegenüber Stakeholdern wie Registergerichten transparent und rechtssicher kommuniziert werden.

Unsere Schwerpunkte

• Erstellung von Impairment Tests
• Sachkapitalerhöhungen
• Analyse von Unternehmenswerten
• Dokumentation für Stakeholder
• Unterstützung regulatorischer Anforderungen

Impairment Test

Wir prüfen die Werthaltigkeit von Vermögenswerten für bilanzielle Zwecke. Dazu gehören Impairment Tests nach IAS 36 sowie Beteiligungsbuchwertprüfungen im HGB Einzelabschluss. So sichern wir eine belastbare Bilanzierung und unterstützen die Unternehmenssteuerung.

Unsere Schwerpunkte

• Impairment Test nach IAS 36
• Beteiligungsbuchwertprüfung nach IDW RS HFA 10
• Analyse bilanzrelevanter Vermögenswerte
• Sicherstellung regulatorischer Compliance
• Unterstützung des Finanzmanagements

Quantitative Advisory

Wir unterstützen in komplexen Situationen, in denen herkömmliche Bewertungsverfahren an ihre Grenzen stoßen. Insbesondere im Umgang mit erhöhter Planungsunsicherheit, asymmetrischen Auszahlungsprofilen (z.B. Mitarbeiteroptionen oder Earn-Outs) sowie komplexen Finanzinstrumenten liefern wir mit mathematisch-stochastischen Modellen fundierte quantitative Analysen, um finanzielle, operative und strategische Entscheidungen zu untermauern.

Unsere Schwerpunkte

• Konzeption und Bewertung von anteilsbasierten Vergütungsprogrammen (z.B. ESOP/VSOP) und Long-Term Incentive Plans (LTIPs)
• Simulationsbasierte Unternehmensbewertung
• Bewertung von Vertragsklauseln (z.B. Earn-Outs)
• Bewertung komplexer Finanzinstrumente (z.B. Anteilsbewertung bei Start-Ups, Mezzanine-Kapital)
• Validierung von Bewertungsmodellen für Finanzinstrumente

Kapitalkostenservice

Die Ermittlung von Kapitalkosten spielt eine zentrale Rolle bei der Bewertung von Unternehmen und immateriellen Vermögensgegenständen. Die Bewertungsergebnisse werden regelmäßig anhand des Multiplikatorverfahrens plausibilisiert. Wir unterstützen Unternehmen, Wirtschaftsprüfer und Berater bei der Ermittlung belastbarer Kapitalkosten und Multiplikatoren.

Unsere Schwerpunkte

• Premium-Kapitalkostenservice: maßgeschneiderte, IDW S1-konforme und gerichtsfeste Kapitalkostenparameter, Multiplikatoren und eine Dokumentation für Ihr Bewertungsgutachten
• Kostenfreier Kapitalkostenservice: direkter Zugang zu branchenspezifischen Parametern und Multiplikatoren für überschlägige Bewertungen

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