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Der digitale Euro kommt – Risiken und Chancen für den europäischen E-Commerce
- Der digitale Euro soll planmäßig ab 2029 EU‑weit als gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt werden.
- Die EZB soll die digitale Währung als Token-Lösung an Banken und Zahlungsinstitute ausgeben.
- Branchenübergreifender Handlungsbedarf entsteht durch allgemeine Akzeptanzpflicht.
- Chancen durch verbesserte Verhandlungssituation der Händler entstehen insbesondere im Online-Handel.
Der digitale Euro rückt näher: Das virtuelle Gegenstück zum Bargeld könnte bereits im nächsten Jahr im Rahmen eines einjährigen Probelaufs durch ausgewählte Zahlungsdienstleister sein Debüt geben. Auch wenn teilweise berechtigte Kritik am Vorhaben die öffentliche Debatte prägen, birgt die neue Währungsform insbesondere für den Online-Handel beachtliche Potenziale.
Was ist der digitale Euro?
Der digitale Euro („DigE“) soll die zentrale Bankdigitalwährung der Eurozone werden und die bestehenden Zahlungsmittel ergänzen. Er wird von der EZB ausgegeben, besitzt von Anfang an den Status eines gesetzlichen Zahlungsmittels und kann überall im Euroraum verwendet werden. Der Richtlinienvorschlag sieht, abgesehen von engen Ausnahmen, eine Annahmepflicht für den DigE vor.
Technisch beruht das Projekt auf der aus Kryptowährungen bekannten Blockchain-Technologie, die auf einer zentralen Abwicklungsplattform läuft, welche von der EZB betrieben wird. Eine direkte Verbindung zum Endverbraucher findet nicht statt, vielmehr vermitteln Finanzinstitute und Zahlungsdienstleister die Transaktionen als Intermediäre.
Auswirkungen des digitalen Euros auf Händler und Zahlungsdienstleister
Der (Online)-Handel kennt bereits zahlreiche Echtzeit-Zahlungsmittel. Mit dem digitalen Euro kommt indes das erste einheitliche digitale Zahlungsmittel auf den Markt. Händler können ihre Produkte mit dem Versprechen bewerben, dass Kunden überall in Europa sofort und ohne Hürden bezahlen können.
Die meisten Händler – sowohl im virtuellen Shop als auch am stationären Point of Sale – müssen den digitalen Euro akzeptieren. Deshalb sollte sich jeder Akteur im Zahlungsdienstleistungsmarkt mit der Entwicklung befassen. Besonders relevant ist hierbei die geplante Deckelung von Transaktionsgebühren durch Zahlungsdienstleister.
Eine Verknüpfung bestehender Girokonten mit der DigE Wallet ermöglicht Zahlungen bei fehlender Deckung und ein einfaches Nachschieben von Geld über die Hausbank. Gleichzeitig ist eine Höchstgrenze für DigE in der Wallet vorgesehen, weil die unverzinste digitale Währung nicht als Wertanlage dienen soll.
Für den Finanzsektor bleiben Banken und andere beaufsichtigte Institute zentrale Akteure, weil sie die Wallet-Verwaltung übernehmen und als direkte Geschäftspartner von Konsumenten, Händlern und Unternehmen fungieren.
Chancen und Hürden für den Online-Handel
Die Anbindung an die zentrale Plattform erfolgt in der Regel über bestehende Bankpartner oder Zahlungsdienstleister. Dabei müssen die veränderten technischen und regulatorischen Voraussetzungen, insbesondere das weiterhin hohe Datenschutzniveau, beachtet werden. Diverse Regelungen sind noch nicht final ausgehandelt, was Unsicherheit in der Branche erzeugt.
Chancen für den Online-Handel liegen in der Senkung der Transaktionskosten, einer verringerten Abhängigkeit von großen außereuropäischen Playern und einer potenziell schlankeren, hochwertigeren technischen Infrastruktur. Risiken liegen für den Finanzsektor unter anderem in der Verlagerung von Einlagen in digitale Zentralbankguthaben. Dies könnte die Refinanzierungsbasis von Banken schwächen und in Krisenzeiten schnelle Abzüge auslösen, die die Zahlungsfähigkeit gefährden.
Die geplante gemeinsame Zahlungsinfrastruktur könnte zusätzlich neue FinTech-Anwendungen fördern: Die Blockchain-Technologie als Teil der Distributed Ledger Technology („DLT“) ermöglicht perspektivisch Smart Contracts. Damit sind vollautomatisierte Zahlungen zwischen Maschinen, physischen Objekten (Internet der Dinge) und ein beschleunigter Zahlungsverkehr im Allgemeinen möglich. Besonders im Bereich des E-Commerce könnte der DigE damit als Innovationstreiber fungieren.
Digitaler Euro: Was Unternehmen jetzt wissen und vorbereiten müssen
Der digitale Euro wird, trotz bestehender Bezahlmethoden mit ähnlichen Eigenschaften, den europäischen E-Commerce und den Finanzsektor nachhaltig prägen – nicht zuletzt durch die flächendeckende Akzeptanzpflicht. Für Händler bedeutet er ein europaweit einheitliches, gesetzlich gesichertes Zahlungsmittel, das Echtzeitzahlungen ohne zusätzliche Kosten ermöglicht und potenziell neue, datenbasierte Geschäftsmodelle eröffnet. Banken und Zahlungsdienstleister behalten ihre zentrale Rolle als Intermediäre, können aber gleichzeitig innovative Services rund um das Wallet-Management anbieten.
Wir unterstützen Sie dabei, Ihre Prozesse und Geschäftsmodelle rechtlich zu prüfen, Risiken zu minimieren und eine klare Struktur für die Nutzung des digitalen Euros zu schaffen. Sprechen Sie uns an – wir begleiten Sie langfristig auf dem Weg in die digitale Zahlungszukunft.
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